Маркет-мейкер обычно устанавливает базовые цены на криптоактивы на основе цены, по которой они торгуются на других биржах. Это обеспечивает согласованность цен и уменьшает ценовые колебания, которые приводят к арбитражу. По сути, маркет-мейкеры гарантируют, что на рассматриваемой бирже или платформе трейдер может разумно ожидать получения сделки, аналогичной той, которую он получил бы на любой другой сопоставимой платформе. Одной из самых известных, но одной из наименее понятых криптосил является маркет-мейкер. Лондонская GSR — один из старейших и крупнейших маркетмейкеров криптовалютного рынка.
В Чем Разница Между Маркет-мейкером И Провайдером Ликвидности?
Маркет-мейкинг является критическим компонентом экосистемы криптовалют, обеспечивая ликвидность и стабильность, необходимые для эффективной торговли. Маркет-мейкеры помогают снижать волатильность, поддерживая непрерывные ордера на покупку и продажу, что предотвращает резкие колебания цен. Обеспечивая ликвидность, они гарантируют, что даже в периоды высокого спроса или низкого предложения влияние на цену криптовалюты будет минимальным. Хотя маркет-мейкеры важны для ликвидности, стабильности и эффективности, им необходимо справляться с рыночными рисками, изменениями в регулировании и технологическими вызовами.
Деятельность маркетмейкеров – это сложная и многогранная сфера, которая играет важную роль в функционировании криптовалютного рынка. Понимание их работы помогает инвесторам лучше понимать рыночные механизмы и принимать более осознанные решения. Новые проекты приходят на биржу самостоятельно, без маркет-мейкеров и проваливаются. При этом найти в интернете информацию по маркет-мейкингу сложно, поэтому команды не могут составить работающую стратегию.
Заранее купленный токен можно продать после выхода на биржу с высокой прибылью. К команде Михаила Филиппова обращался проект Skycoin с просьбой повысить курс токена. На криптовалютном рынке проект появился еще в 2013 году и долгое время был одним из самых многообещающих в этой криптовалютный шлюз сфере. Осуществить это было возможно, но требовалось слишком много времени и денег, поэтому задачу не реализовали.
- Деятельность маркетмейкеров в сфере криптовалют сопряжена с рядом вызовов и рисков, о которых важно знать как самим маркетмейкерам, так и тем, кто инвестирует в криптовалюты.
- Поэтому площадки ставят определенные условия перед компаниями по поддержанию ликвидности.
- Это обеспечивает согласованность цен и уменьшает ценовые колебания, которые приводят к арбитражу.
- Ситуация рыночной волатильности, если выявить ее на ранней стадии, открывает возможности, которые очень востребованы трейдерами, использующими арбитражные стратегии.
От Чего Зависит Ликвидность
Разница между ценой, которую получают трейдеры, и рыночной ценой и составляет прибыль маркетмейкера. Кроме того, маркетмейкеры обычно берут с криптовалютных бирж определенную комиссию за услуги, которая служит для них дополнительным источником дохода. Размер этой комиссии может варьироваться и часто определяется различными факторами, такими как политика биржи или объем торговой активности.
Маркетмейкеры И Маркеттейкеры: Кто Формирует Ликвидность Криптовалюты
Маркет-мейкер обеспечивает ликвидность рынка и помогает трейдерам осуществлять продажу активов. Например, пользователь биржи покупает какой-нибудь альткоин и попробует продать его на неликвидной бирже. Итак, маркетмейкеры для криптовалюты – это те, кто создают ликвидность, а маркеттейкеры – те, кто осуществляет сделки здесь и сейчас. Чаще всего на биржах для первых предусмотрены более лояльные комиссии, чем для вторых.
Однако для предотвращения инсайдерской торговли Комиссия по ценным бумагам и биржам США (КЦББ) запретила обмен мгновенными сообщениями между маркет мейкерами о сделках, ожидающих исполнения. Эти два участника рынка имеют жизненно важное значение для любой криптобиржи, и именно их наличие (или, скорее, отсутствие) отличает стабильную и надежную биржу от неэффективной. Поскольку биржи часто используют книгу ордеров для управления различными торговыми парами, данные участники рынка обеспечивают справедливое и транспарентное функционирование книги ордеров. Маркет-мейкеры в основном зарабатывают, взимая спред на покупку и продажу активов на финансовых рынках.
Пользователи децентрализованных бирж могут стать поставщиками ликвидности (ПЛ), внеся определенную часть своих токенов в выбранную торговую пару. Они поддерживают регулярную и надежную торговлю, что позволяет пользователям возвращаться и улучшает торговый опыт. Это, в свою очередь, позволяет биржам собирать больше комиссий благодаря увеличению объемов. Трейдеры склонны больше доверять бирже, которая использует авторитетного маркет-мейкера, поскольку это гарантирует, что спред бид-аск будет более жестким, что приведет к более стабильным ценам на токены.
Обеспечение ликвидности, в свою очередь, увеличивает глубину рынка, то есть способность поглощать крупные заказы без увеличения волатильности актива. Крипто-маркет-мейкеры часто используют передовые алгоритмы и системы высокочастотной торговли (HFT) для размещения ордеров с молниеносной скоростью. Эти технологии позволяют им быстро корректировать цены в зависимости от рыночных условий, обеспечивая непрерывное предоставление ликвидности и получение прибыли на небольших ценовых различиях. На февраль 2025 года GSR инвестировала более чем в one hundred ведущих компаний и протоколов в экосистеме криптовалют и Web3, отражая свою активную роль как многопрофильного инвестора.
Это помогает поддерживать ликвидность рынка, делая его более привлекательным для других участников. Маркет-мейкеры функционируют как поставщики ликвидности, непрерывно размещая ордера на покупку и продажу кто такие маркет мейкеры в крипте на различных уровнях цен. Их основная задача — поддерживать баланс между предложением и спросом, обеспечивая возможность торговли активами с минимальными ценовыми колебаниями. Без маркет-мейкеров торговля криптовалютами стала бы крайне неэффективной, что привело бы к широким спредам между ценой покупки и продажи, увеличению волатильности цен и трудностям с исполнением крупных сделок.
Во избежание конфликта интересов криптотрейдерам важно убедиться в том, что биржа и маркетмейкер — это две разные сущности. Обычно биржи взимают с тейкеров более высокую комиссию, поскольку их действия сокращают доступное предложение. Чем активнее тейкеры, тем быстрее исполняются сделки, но также увеличивается волатильность рынка. Таким образом, вы заплатите комиссию в размере 78 USDT за размещение этого лимитного ордера. Помните, что комиссии мейкера могут различаться на разных биржах, поэтому всегда проверяйте конкретную структуру комиссий платформы, которую вы используете. Отдельно стоит сказать про уникальную информацию, получаемую от бирж, которая становится важным инструментом в руках маркетмейкеров.
